Les devises exotiques

 
Présentation des devises exotiques.

Les devises exotiques sont, en définitive, celles qui sont peu échangées sur le marché des changes. Elles sont généralement originaires des pays en voie de développement ou encore des pays émergents d’Amérique latine ou d’Asie.

Font partie des devises exotiques les plus courantes : le real brésilien (BRL), le peso mexicain (MXN), le yuan chinois (CNY), le won sud-coréen (KRW), le dollar de Taïwan (TWD), la roupie indienne (INR) ou bien le baht thaïlandais (THB).

A qui s’adressent les devises exotiques en particulier ?

Les investisseurs chevronnés, notamment ceux s’adonnant au carry trade, sont particulièrement concernés par le trading sur les devises exotiques. Il est nécessaire de posséder  une parfaite connaissance du marché des changes, d’avoir une excellente maîtrise de sa plateforme de trading, mais également, de savoir où et comment se procurer les informations importantes, ce dernier point n’est pas des plus aisés concernant les devises exotiques.

Un novice peut considérer les possibilités importantes de gains comme étant extrêmement attractives, cependant, une fois encore, il se devra d’être prudent car les devises exotiques ne s’adressent pas aux débutants. Ainsi, une personne enregistrant d’excellentes performances sur les paires majeures comme l’EUR/USD ne sera pourtant pas sûre de rencontrer du succès sur les devises exotiques car le trading demeure complètement différent.

Comment trader sur les devises exotiques ?

En règle générale, on utilise uniquement le carry trade  sur les devises exotiques. Autrement dit, on achète une devise à faible taux d’intérêt, actuellement prenons l’exemple du yen ou du dollar,  et puis on place son argent sur une devise à fort taux d’intérêt, citons le real brésilien ou la roupie indienne. Même si cette stratégie de trading semble très simple en apparence, le carry trade ne s’adresse en aucun cas aux novices.

Etant donné les forts taux d’inflation existant dans les pays émergents, les autorités monétaires interviennent en mettant en place des taux directeurs élevés. C’est dans ce cas de figure qu’une stratégie de carry trade, qui implique les devises exotiques, représente un réel intérêt.

L’autre solution pour bénéficier du différentiel de taux est de recourir au marché noir, ce dernier est habituellement très présent dans les pays émergents ou en voie de développement. Précisons toutefois que cette option n’est pas légale. Par exemple, on achète sur le marché officiel des dollars avec des bolivars, ensuite l’on vend ces dollars via le marché noir au double du prix initial, réalisant ainsi une importante plus-value. Dans certains pays, tel le Venezuela, où des restrictions au change ont été imposées, le recours au marché noir reste intéressant. Cette option nécessite d’avoir un intermédiaire local.

L’avantage des devises exotiques.

La réalisation de gains conséquents en profitant de la tendance sur le long terme car les devises exotiques tendent à augmenter.

Cas pratique : Sur l’année 2010, le real brésilien s’est apprécié de 35% face à l’USD. Dès lors, si au 1er janvier 2010 un trader a acheté pour 10 000 BRL en dollars, la somme initialement investie représentera, en date du 31 décembre 2010, 13 5000 BRL, donc un gain de 3500 BRL. Cette performance est irréalisable sur les paires majeures comme l’EUR/USD.

Les risques relatifs aux devises exotiques.
  • La faible liquidité entraînant des mouvements de cours abrupts qui engendrent des pertes.
  • Il est difficile de trouver un broker en ligne qui propose un grand choix de devises exotiques.
  • Les spreads sont généralement prohibitifs atteignant avec certains brokers les 1500 pips sur certaines paires.
  • La politique fortement interventionniste des autorités monétaires n’hésitant pas influencer les cours par la vente massive de monnaies ou encore l’imposition de taxes sur les capitaux spéculatifs comme au Brésil
  • Le risque politique étant donné que la situation de bon nombre de ces pays est instable.
Les recommandations de notre équipe.

Pour réussir ses débuts avec les devises exotiques, nous vous recommandons de vous entraîner en mode démo pendant une longue période et également de bien assimiler comment fonctionne la paire sur laquelle vous envisagez investir. Ainsi, il est primordial que vous trouviez les indicateurs économiques influençant la devise exotique en question. Généralement, ces informations ne sont pas faciles à obtenir, sauf pour une personne parlant la langue du pays et qui connaît les réseaux d’informations.  Bien que les devises exotiques renferment un potentiel de gains plus important que les paires majeures comme l’EUR/USD ou le GBP/USD, elles exigent une excellente connaissance du Forex que très peu d’investisseurs individuels possèdent.  Nous vous conseillons donc d’éviter les devises exotiques si vous ne détenez  pas une parfaite connaissance du marché du Forex. Afin de vous aider dans le choix de votre opérateur en ligne, notre rédaction vous invite à vous rendre vers notre sélection des meilleurs brokers.

 
 
 

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